Investing.com — Citi, Perşembe günü yayımladığı notta Knight-Swift Transportation ve Saia’yı Al’a yükseltti. Old Dominion Freight Line ise Nötr’e çıkarıldı. Nakliye hisse fiyatlarındaki geri çekilme, derecelendirme değişikliklerini haklı çıkaracak yeterli yükseliş potansiyeli yarattı. Bu durum, son dönemdeki düşürmelerin tersine çevrilmesine yol açtı.
Bankanın analistleri önemli bir değerlendirme yaptı. İkinci çeyrek kazançlarının “yılların en güçlüleri arasında olacağını” belirttiler. Şirketler “önemli ölçüde sıkılaşan kapasite koşullarından” faydalanıyor. Aynı zamanda “ılımlı iyileşen talep” de avantaj sağlıyor.
Citi, “sağlam yıllık hisse başına kazanç artışları” bekliyor. Bu artışlar daha yüksek kamyon taşımacılığı oranlarını yansıtacak. Marj iyileşmesi de devam edecek. Güçlü görünümler, önümüzdeki çeyreklerde sürecek gücün sinyalini veriyor.
Bununla birlikte, Citi hedef fiyatlarını büyük ölçüde değiştirmedi. Knight-Swift için 90 dolar seviyesi korundu. Old Dominion 228 dolarda tutuldu. Saia’nın hedefi ise 524 dolardan 488 dolara düşürüldü.
Firma, kapsadığı şirketlerin çoğunda değerlemeler konusunda endişeli olmaya devam ediyor. 2026’nın ikinci yarısında hisselerdeki yükseliş, birinci yarıya göre “çok daha mütevazı olabilir”. Ancak “yükselen kazançlar karşısında olumsuz kalmak zor” olduğunu kabul etti.
İleriye bakıldığında, Citi rallinin bir sonraki aşamasının farklı bir dinamikle şekilleneceğini söyledi. Yönetim ekipleri arasında “performans dağılımı” belirleyici olacak. Yüksek oranlardan yararlanarak marj iyileştirmesi sağlayan ekipler öne çıkacak. Hisse başına kazanç büyütebilen firmalar avantajlı olacak. Bunu yaparken enflasyonist maliyet baskıları gibi “zorluklarla karşılaşmayanlar” tercih edilecek. Hizmet aksaklıkları yaşamayanlar da kazançlı çıkacak.
Citi, TFI International’ı en iyi kamyon tercihi olarak belirledi. UPS ve GXO’yu değerleme açısından beğenmeye devam ettiğini söyledi. Demiryolları arasında Union Pacific “çekici göreceli değer” sunuyor. Citi ayrıca “demiryollarının oranları yükseltme fırsatının” yeterince takdir edilmediğini düşünüyor. Bu durum yukarı yönlü potansiyel sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
