Investing.com – İşte geçtiğimiz haftanın Wall Street analistlerinden öne çıkan değerlendirmelerinin özeti.
InvestingPro aboneleri piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olur. Bugün yükseltin!
General Dynamics
Ne oldu? Pazartesi günü Seaport, General Dynamics Corporation’ı (NYSE:GD) 376 dolar hedef fiyatla Al tavsiyesine yükseltti.
*Özet: GD’deki zayıflık bir alım fırsatıdır. Katalizörler yaklaşıyor; yatırımcılar önceden pozisyon almalı.
Detaylar neler? Seaport, GD’yi Nötr’den Al’a yükseltti ve 376 dolar hedef fiyat belirledi. Gerekçesi? Kısa vadeli bütçe tiyatrosu ve olası hükümet kapanması zayıflığı “düşüşten al fırsatı” sunuyor. Özellikle değerleme cazip görünürken, yeni vergi teşvikleri iş jeti talebini artırıyor. Yatırımcı duyarlılığı ise kayıtsız ve nötr konsensüsü yansıtıyor. Ancak Seaport bunun sadece gürültü olduğunu söylüyor. Mali yıl 30 Eylül’de sona eriyor ve kapanma piyasayı korkutabilse de muhtemelen kısa süreli olacak. GD’nin temelleri iyileşiyor ve firma satışı bir hediye olarak görüyor. Eskiden tarafsızlığı haklı çıkaran uygulama endişeleri azaldı ve aşağı yönlü risk düştü. Kısa vadede, GD kapanma korkuları nedeniyle düz veya aşağı yönlü işlem görebilir. Ancak Seaport, önceden pozisyon almanın önemli olduğunu belirtiyor. Olumlu katalizörler yaklaşıyor: Devam eden karar (CR) kapanmadan daha olası, Pentagon’un “ne kadar” yerine “ne zaman” odaklı yaklaşımı sipariş defterini büyütüyor ve teşvik ücretli yeni sözleşmeler marjları artırıyor. 2026 sonrası için yukarı yönlü riskler gerçek ve yatırımcılar şimdiden 2027/28’i iskonto ediyor.
Kapanma olacak mı? Olasılık %50, ancak Seaport bir CR ve 3 aylık uzatmaya eğilimli. Kapanma olursa, altı ayı geçmediği sürece çoğunlukla manşet riski taşıyor. Asıl sorun? Akron fatura işleme merkezi kapanırsa nakit akışları tıkanabilir. Savunma firmaları ise daha geniş CR etkilerinden korunuyor.
Sonuç olarak: GD’deki zayıflık, yükseliş hareketi için bir hazırlık. Şimdi alın, sıkı tutun ve katalizörlerin işini yapmasına izin verin.
NuScale Power
Ne oldu? Salı günü BofA, Nuscale Power Corp’u (NYSE:SMR) 34 dolar hedef fiyatla Düşük Performans’a düşürdü.
*Özet: Değerlemeler gerçekçi değil; düşürmeler şüpheciliği yansıtıyor. Kısa vadeli risk getiriden daha ağır basıyor.
Detaylar neler? BofA, Oklo Inc’i (NYSE:OKLO) (Al’dan Nötr’e) ve Nuscale Power Corp’u (NYSE:SMR) (Nötr’den Düşük Performans’a) düşürdü. Değerlemelerin artık SMR dağıtım rampalarını ve açıkçası hayali olan iskonto oranlarını içerdiğini savunuyor. %14 iskonto oranıyla tersine DCF’ler, Oklo için 15,5GW ve NuScale için 34,7GW’yi 2040’a kadar öngörüyor. Bu değerler temel senaryolarından sırasıyla %44 ve %92 daha yüksek. Birlikte bu yaklaşık 50GW, Wood Mackenzie’nin 47GW’lik küresel SMR boru hattından %7 daha fazla. Oklo 2032/33E EV/EBITDA’da 16,9x/10,8x; NuScale 11,9x/10,6x ile işlem görüyor. İma edilen iskonto oranları %10,9 ve %6,2 – BofA’nın %14’lük sektör karşılaştırma değerinin çok altında.
Ekip, Oklo’nun hedef fiyatını daha yüksek emsaller ve DOE destekli ilk tür risk azaltma primi nedeniyle 117 dolara (92 dolardan) yükseltirken, NuScale’in hedefi ENTRA1 seyreltmesi nedeniyle 34 dolara (38 dolardan) düşürüldü. Her ikisi de %80/20 göreceli ve DCF karışımını yansıtıyor. DCF, politika rüzgarlarını yansıtmak için %14,0 iskonto oranına (yaklaşık %15,6’dan) güncellendi. Uzun vadeli nükleer? Hala geçerli. Ancak değerlemeler hata payı bırakmıyor ve kısa vadeli risk/getiri görünümü kasvetli. Döngü göstergeleri geç aşama yapay zeka ticaretini işaret ediyor: perakende coşkusu, %1-2 aktif sahiplik ve %15-20 pasif. Alıcı dikkatli olsun.
Coinbase Global
Ne oldu? Çarşamba günü BTIG, Coinbase Global Inc’i (NASDAQ:COIN) 410 dolar hedef fiyatla Al olarak başlattı.
*Özet: BTIG Coinbase konusunda iyimser. Kripto geleceğinin kilit noktası.
Detaylar neler? BTIG, Coinbase Global’e (COIN) Al derecesi ve 410 dolar hedef fiyat veriyor. Şirketin çift çarklı yapısına bahis oynuyor: güvenilir markaya sahip volatil bir ticaret platformu ve geleneksel finans ile merkeziyetsiz finans arasında köprü kuran ölçeklenmiş bir kripto devi. Aracı kurum, COIN’i kripto adaptasyonunu yönlendiren kilit nokta olarak görüyor. Piyasa ister spekülasyon ister fayda talep etsin, kazanmaya konumlanmış durumda. Türevler ve Base Uygulaması? Yatırımcının kör noktasındaki değeri düşük görülen mücevherler. USDC’nin stablecoin hakimiyeti? Piyasaların fark ettiğinden daha uzun bir pist.
Coinbase, kripto dünyasının Goldman Sachs’ı – güvenilir, yerleşik ve amansız. BTIG, şirketin yenilik yapmaya devam ederek lider konumunu korurken çeşitlendirilmiş büyümeyi açığa çıkaracağını bekliyor.
Aracı kurumun mesajı net: COIN sadece bir ticaret değil; kripto geleceğine bir paydır.
Bloom Energy
Ne oldu? Perşembe günü Mizuho, Bloom Energy Corp ’u (NYSE:BE) 79 dolar hedef fiyatla Nötr’e düşürdü.
*Özet: Bloom Energy hedef fiyatı yükseliyor. Kısıtlamalar nedeniyle Nötr.
Detaylar neler? Bloom Energy’nin DCF tabanlı hedef fiyatı, Mizuho’nun kamu hizmetleri ölçeğindeki veri merkezi siparişleriyle talep netliğinin kristalleştiğini görmesiyle 48 dolardan 79 dolara yükseliyor.
Analistler, yaklaşık 900 MW’lık Wyoming projesini gelecekteki kapasite ihtiyaçlarının habercisi olarak işaretliyor. Ancak proje hala başlangıç aşamasında. Yine de firma, iç üretim kısıtlamalarını Aşil topuğu olarak göstererek hisseye Nötr derecesi veriyor. Bloom’un Fremont fabrikası 2026 sonuna kadar yılda 2 GW’ye ulaşma yolunda. 2027’ye kadar 3 GW/yıl ve 2029’a kadar 5 GW/yıl ölçeğine çıkma potansiyeli var – eğer sermaye harcamalarını daha da artırırsa. Ekipman satış hacminin 2025’ten 2030’a kadar %53 CAGR ile büyümesi öngörülüyor. Bu, önümüzdeki yol düşünüldüğünde muhafazakar bir tahmin.
Bunun ötesinde, Mizuho yeşil alan genişlemesi veya sözleşmeli üretim öngörüyor. Ancak çok yıllık sipariş defteri olmadan atılacak adıma karşı erken taahhüt konusunda uyarıyor.
Şimdilik, sabır en iyi strateji.
Apple
Ne oldu? Cuma günü Jefferies, Apple Inc’i (NASDAQ:AAPL) 205,16 dolar hedef fiyatla Düşük Performans’a düşürdü.
*Özet: iPhone 17 fiyatlandırma stratejisiyle başarılı oluyor. Katlanabilir hype’ı içerikten yoksun.
Detaylar neler? iPhone 17’nin talep artışı inovasyonla ilgili değil – fiyatlandırmayla ilgili. Apple, Pro/Pro Max modelleri için fiyat artışlarını atlarken, temel modelin maliyetini iPhone 15/16 için çok yüksek takas değerleriyle etkili bir şekilde düşürüyor. Çin’in iştahı çok fazla: 256GB varyantı Rmb500 sübvansiyon alıyor ve takas değerleri diğer pazarlardan daha yüksek. 17 Pro Max’in yeniden satış primleri tüm varyantlarda %5-%15 arasında. Geçen yıl sadece bir premium varyant vardı. 2023’teki erken üretim tedariki kolaylaştırdı, ancak bu yılki daha sıkı envanter teslimat sürelerini uzatıyor. Bu arada, 17 Air başarısız oluyor – inceliği bir satış noktası değil ve yeni form faktörü satışları artırmıyor.
18 Fold etrafındaki iyimser hype şüpheli. 2 bin dolar fiyat etiketi TAM’ı sınırlıyor ve Samsung – Apple’ın ekran tedarikçisi – katlanabilir formülü zaten mükemmelleştirdi. Galaxy Z Fold 7, neredeyse kırışıksız bir ekrana ve 4,2 mm’lik ince bir katlanmamış profile sahip. Bu, 17 Air’in 5,5 mm’sinden daha ince.
Bununla birlikte, Samsung’un katlanabilir hacimleri bile yıllık sadece 3 milyon adet. Apple’ın değerlemesi, Samsung’un çalışma hızının üç katı olan yıllık 14 milyon katlanabilir ünite anlamına geliyor. İnovasyon olmadan, bu fiyat odaklı yenileme döngüsü marjları riske atıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
