Investing.com — S&P 500’ün gerçekleşen oynaklığı %10’un altına düşerek Temmuz 2024’ten bu yana en düşük seviyeye ulaştı ve 2020’den bu yana 3. yüzdelik dilimde yer aldı. Bu durum, oynaklık kontrol stratejileri aracılığıyla piyasada olumlu bir etki yaratabilir.
Oynaklık azaldıkça, bu stratejilerin hızlanan bir oranda kaldıracı artırması bekleniyor. Örneğin, gerçekleşen oynaklığın %10’dan %9’a düşmesi, %10’luk bir oynaklık kontrol stratejisi için kaldıracı %11 artırırken, oynaklık %20’den %19’a düştüğünde kaldıraç artışı sadece %2,6 olacaktır.
Bu arada, EURO STOXX 50 art arda dört hafta yükseliş kaydederek yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı. Emtia Ticaret Danışmanlarının (CTA) model hızından bağımsız olarak bu endekste alımlarını artırması bekleniyor. Kısa vadeli trend takipçileri, daha küçük uzun pozisyonları nedeniyle en fazla alım gücüne sahip olacak.
Raporda izlenen diğer hisse senedi piyasalarının, uzun pozisyonlar gergin kaldığı ve satış tetikleyicileri %2,5’in üzerinde olduğu için önemli CTA pozisyon değişiklikleri görme olasılığı daha düşük. Ancak bu pozisyonlar gerçekleşen oynaklıktaki değişikliklerle hala ayarlanabilir.
Döviz piyasalarında, ABD doları geçen hafta değer kaybetti ve bazı USD kısa pozisyonlarını zarar durdurma tetikleyicilerinden uzaklaştırdı. Trend takipçileri şu anda EUR, GBP, AUD ve MXN’de uzun pozisyonlar tutuyorlar. Meksika pezosu pozisyonu en genişletilmiş durumda. Geçen haftaki dolar zayıflığına rağmen, önümüzdeki hafta GBP, AUD ve CAD’ye karşı USD alımı görülebilir.
Sabit getirili piyasalarda, ABD Hazine getirileri düştü ve bu durum uzun Hazine vadeli işlem pozisyonlarına sahip CTA’lara fayda sağladı. 10 yıllık Hazine uzun pozisyonu gerginken, 30 yıllık Hazine getirilerinin düşmeye devam etmesi durumunda hala büyüme alanına sahip.
Emtia piyasalarında, petrol piyasaları son aylarda net bir yön göstermedi ancak ham petrol vadeli işlemleri geçen hafta %7,5 düştükten sonra artan CTA aktivitesi görebilir. Modeller potansiyel kısa satışlara işaret ediyor. Bakır piyasaları da trend takipçilerinin CME kısa pozisyonlarını kapatırken Londra Metal Borsası uzun pozisyonlarına eklemeler yapmasıyla hareketlenebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
